Kan man investera i lån? Ja, det går faktiskt utmärkt. Det är ett bra sätt att diversifiera dina investeringar på till en god riskjusterad avkastning. Att investera i lånebranschen är ett sätt att sprida på riskerna och komplettera dina övriga investeringar med.
Tips: Vi tycker att Lendify är bästa stället att investera i lån på.
Vad är privatlån?
Privatlån är detsamma som blancolån eller konsumtionslån. I Sverige brukar de flesta privatlån vara mellan 5 000 och 600 000 kronor. Lånetiden ligger vanligtvis på mellan 1 och 15 år. Eftersom dessa lån är utan säkerhet kan låntagaren göra precis vad hen vill med pengarna. Det går utmärkt att ta ett privatlån för att köpa bil, renovera köket eller åka på semester.
Lånemarknaden var länge storbankernas marknad. Så småningom släpptes mindre låneinstitut in på marknaden och började konkurrera. Sedan dess har marknaden utvecklats så att vem som hels kan investera i privatlån.
Peer to peer-lån
När du investerar i privatlån gör du det genom så kallade peer to peer-lån eller P2P lån som det också heter. Andra namn är person-till-person-lån, peer to peer lending och crowdledning. Det är ett lån privatpersoner emellan. Du som lånar ut pengar får ränta på din investering. Många av P2P-lånen är privatlån men det finns även snabblån inom denna kategori.
Peer to peer lån innebär att du och låntagaren hoppar över banken som mellanhand. Det blir en win-win-situation. Låntagaren kan få en lägre ränta än hos banken. Du som lånar ut pengar får en betydligt högre ränta än om du hade satt in pengarna på bankkonto.
P2P plattformar
För att kunna låna ut pengar behöver du använda en så kallad P2P-plattform. Det är en webbplats där du anger hur mycket pengar du vill låna ut. Ofta kan du själv välja vilka lån du vill investera i. Följande P2P plattformar finns i Sverige:
- Lendify: Ungefärlig avkastning 5 %, minsta insättning 500 kr.
- Brocc: Ungefärlig avkastning 6 %, minsta insättning 10 000 kr.
- Savelend: Ungefärlig avkastning 5 %, minsta insättning 500 kr.
I utlandet finns flera P2P-sajter. Detta är vår favorit:
- Mintos: Ungefärlig avkastning 10 %, minsta insättning 10 euro.
Förväntad avkastning
Förväntad avkastning på P2P-lån brukar vara mellan 4 och 9 procent. Exakt vilken avkastning du kan få på din investering beror på flera faktorer:
- Löptid: Lån med kortare löptid brukar ha högre ränta.
- Storlek på lånet: Smålån är ofta dyrare (= högre avkastning för dig).
- Risk: Om du lånar ut pengar till personer med sämre kreditvärdighet är räntan / avkastningen högre. Dock är även risken större att låntagaren ställer in inbetalningar.
Eftersom de olika P2P-plattformarna har olika krav på låntagarna och viss variation i typ av lån skiljer sig också den förväntade avkastningen åt. Savelend har till exempel satsat på små lån och snabblån (tidigare kallat sms-lån). Därför är också avkastningen högre där. Lendify och Brocc förmedlar privatlån och därför är räntan något lägre. På Mintos finns en mycket stor spridning i ränta eftersom plattformen bjuder på ett mycket stort utbud av lån.
Lendify
Lendify grundades 2014 och fick tillstånd från Finansinspektionen att förmedla P2P lån 2016. Med Lendify kan du välja om du vill investera automatiskt eller manuellt. Det automatiska sparandet kallar Lendify för Autoinvest. Du kan välja mellan korta lån på upp till 5 år och långa lån med upp till 15 års löptid.
Välj automatisk insättning så dras pengar från ditt konto varje månad. Om du vill kan du bocka för en ruta så att Lendify återinvesterar amorteringar och ränta i nya lån.
Lendify är en stabil aktör som är noga med sin kreditkoll. Den genomsnittliga kreditförlusten ligger på drygt 1 procent. Endast 10 procent av låneansökningarna blir godkända, vilket är en trygghet för dig som investerare. Lendify har backupavtal med Lowell (tidigare Lindorff) i händelse av konkurs.
Idag utmärker sig Lendify genom att erbjuda investerare möjlighet att se sina innehav även på Avanza.
Brocc
Brocc grundades 2016 och är därmed något yngre än Lendify. Tidigare hette detta bolag Sparlån. Brocc har tillstånd från Finansinspektionen.
När du spar med Brocc finns krav på ett lite högre startkapital än hos de övriga p2p-plattformarna. Du behöver som minst sätta in 10 000 kronor för att komma igång.
Den genomsnittliga löptiden är 8 år. Du får in amorteringar och ränta på ditt konto varje månad. Du kan få loss dina pengar tidigare om du vill genom att sälja din låneportfölj på en andrahandsmarknad. Det kostar 2 procent av portföljvärdet.
De som lånar pengar via Brocc är i snitt 43 år gamla, har en inkomst på 30 000 kronor i månaden och saknar betalningsanmärkningar. Brocc har ett backupavtal med Lowell ifall bolaget skulle gå i konkurs.
Savelend
Savelend grundades 2014 i Gävle. Idag är det ett Stockholmsföretag. Savelend Sweden AB har tillstånd från Finansinspektionen. Företaget har även verksamhet ute i Europa via systerbolaget Savelend Europe AB.
Savelend skiljer sig lite från Lendify och Brocc. Först och främst har lånen kortare löptid och kraven på kreditvärdighet är lägre. Risken är därför lite högre vilket återspeglar sig en bättre avkastning. Målavkastningen ligger på hela 7 till 9 procent.
Dessutom erbjuder Savelend möjlighet att investera i företagslån, fakturaköp och inkassoportföljer. Det kan vara ett spännande komplement till dina investeringar i privatlån.
Mintos
Om du inte drar dig från att investera utomlands kan Mintos vara ett intressant alternativ till de svenska p2p-plattformarna.
Mintos har arbetat med P2P-lån sedan 2015. Sedan dess har man lyckats växa rejält och idag är plattformen den största i världen. Principen är densamma för Mintos som för de svenska p2p-näteverken. Plattformen kopplar samman dig som investerare med personer som vill låna.
Den genomsnittliga räntan ligger på drygt 10 procent, vilket är ganska högt jämfört med de flesta svenska motsvarigheterna. Precis som Brocc kan du på Mintos sälja dina lån på en andrahandsmarknad. Perfekt ifall du vill bli likvid.
Men Mintos skiljer sig en del från de svenska sajterna. Här är inte bara privatpersoner utan även 64 bolag från 32 länder med och investerar i privatlån. Det skapar extra förtroende för plattformen. Startbeloppet är lägre än på de andra plattformarna – endast 10 euro.
Det finns många valmöjligheter. Ett sätt att investera är genom att låta Mintos robot göra allt jobb. Alternativt kan du själv bygga ihop din låneportfölj med lån från hela världen. Mintos utmärker sig även genom att erbjuda helt gratis förmedling av lån. Enligt dem själva kan man göra det genom att ta ut avgifter av de större institutionella investerarna som också använder plattformen.
Så investerar du i privatlån
Det är lättare än vad många tror att investera pengar i privatlån. Så här gör du:
- Välj P2P-plattform: Besök en av P2P-bolagen (t.ex. Brocc, Lendify, Savelend eller Mintos) och öppna ett konto där. De svenska p2p-plattformarna erbjuder registrering med BankID.
- Svara på några frågor: Vissa plattformar ber dig svara på några enkla frågor om hur du vill investera och var dina pengar kommer ifrån (på samma sätt som banker och nätmäklare gör).
- Sätt in pengar: För över önskat belopp till ditt konto med Bankgiro (tar 1-2 bankdagar) eller direktöverföring (t.ex. med Trustly – går på en gång). Hos de flesta P2P plattformar är minsta belopp 500 kronor. Tips: Lägg in ett månadssparande från ditt bankkonto så glömmer du inte att investera!
- Välj typ av lån: Beroende på plattform kan du få välja vilka lån du ska investera i, vilken typ av lån (långa, korta, hög risk, låg risk) eller om du vill att en robot sköter dina investeringar åt dig.
- Få betalt: Varje månad får du in amorteringar och ränta på ditt konto. Du kan välja att återinvestera räntan i nya lån eller föra över pengarna till ditt bankkonto.
Fördelar med att investera i privatlån
Varför vill man investera i privatlån? Det finns faktiskt ganska många anledningar att investera i lån. Här är våra främsta argument för denna typ av investering:
1. Bra diversifiering
Att äga aktier är förmodligen det bästa sättet att investera pengar på. Men att investera handlar inte bara om att maximera avkastningen. Det handlar även om att gardera sig mot motgångar. Det är viktigt att diversifiera. Genom att inte lägga alla äggen i samma korg kan du skaffa dig ett skydd mot börskrascher, oförutsedda händelser och lågkonjunkturer. Om du äger aktier kan du investera i andra tillgångsslag, till exempel räntepapper, investera i guld eller olja.
Här kommer investeringar i privatlån in som ett utmärkt sätt att sprida på riskerna. Lån korrelerar nämligen väldigt lite med aktiemarknaden, vilket gör det till ett utmärkt sätt att diversifiera investeringsportföljen på.
2. Bra riskjusterad avkastning
När du diversifierar dina investeringar ökar den så kallade riskjusterade avkastningen. Man kan även säga att investeringar i lån har en god riskjusterad avkastning oavsett om du kombinerar den med aktieinvesteringar eller inte.
Vad innebär det? Riskjusterad avkastning innebär att avkastningen jämförs med den risk som man tar. Tanken är att man inte ska ta mer risk ifall det inte ger bättre avkastning i förhållande till risken.
För att ta ett konkret exempel: Om du investerar pengar i räntepapper tar du en låg risk. Tyvärr får du även en låg avkastning. Investerar du i aktier tar du en ganska stor risk. Det premieras genom att du har chans att få en mycket god avkastning. När du investerar i privatlån hamnar du någonstans däremellan men avkastningen är ändå något bättre i förhållande till den risk du tar. Man brukar säga att den riskjusterade avkastningen för att investera i lån är förhållandevis god.
3. Fungerar i lågkonjunktur
Inför en lågkonjunktur brukar aktiemarknaden dyka. Ibland blir fallet stort och hela marknaden går över i björnmarknad. Då kan det vara bra att äga tillgångsslag som inte är så konjunkturkänsliga.
Här kommer investeringar i privatlån in som en bra investering när konjunkturen är dålig. Historiskt sett har den svenska lånemarknaden varit stabil även under lågkonjunktur – även djupare sådana.
Vi kan ta finanskrisen 2008-2009 som exempel. Då ökade kreditförlusterna från runt 1 procent till 2 procent. Det är inte mycket.
4. Regelbundet kassaflöde
Att investera i lån innebär att låna ut pengar och få ränta på utlåningen. Det är i princip samma sak som banken gör när den lånar ut pengar. När du lånar ut pengar får du ränta på lånet. De personer som lånar pengar av dig betalar dessutom tillbaks en del av lånet (amorterar) varje månad. Det innebär att du som investerar får ett stabilt kassaflöde in på ditt konto varje månad.
Ett regelbundet kassaflöde är bra eftersom det ger dig frihet att investera de pengar som kommer in på det sätt som du tycker är bäst, t.ex. genom att låna ut dem igen. Då uppnår du en effekt som kallas för ränta på ränta vilket innebär att avkastningen på dina pengar utvecklas exponentiellt med tiden.
5. Stabil avkastning
När du investerar i privatlån kan du räkna med en avkastning på runt 3 till 10 procent per år beroende på hur du investerar. Först och främst är detta en mycket god avkastning. Enskilda aktier kan ge mycket mer än så men aktiemarknaden som helhet brukar ge i runda svängar 8 till 12 procent per år beroende på vilken börs det handlar om.
Medan aktiemarknadens medelvärde är ett resultat av starka uppgångar och stora fall är avkastningen för investeringar i lån ganska stabil över tid. Avkastningen brukar ligga i det nämnda intervallet år in och år ut.
6. Enkla investeringar
Nu för tiden är det enkelt att köpa aktier och fonder tack vare de moderna nätmäklarna (främst Nordnet och Avanza). Om du vill investera i privatlån är det i princip lika enkelt. Gemensamt för samtliga aktörer är att deras plattformar är enkla att använda. Det går snabbt att registrera sig och lägga upp en låneportfölj. Du behöver knappt några förkunskaper. I princip behöver du bara registrera dig med BankID och sedan välja hur mycket du vill investera. Vissa extra alternativ kan tillkomma beroende på plattform men i de flesta fall behöver du inte ta så många beslut.
När det är dags att rapportera inkomsterna till Skatteverket brukar plattformen för låneinvesteringar ta hand om den biten. Du har med andra ord ingen administration när du investerar i privatlån.
Nackdelar med att investera i privatlån
Självklart finns det även vissa nackdelar med att investera i privatlån även om de inte är särskilt många.
1. Hög skatt
När du investerar i privatlån måste du betala 30 procent skatt på vinsten. Det beror på att det inte går att investera i lån via investeringssparkonto (ISK). På ett ISK är det en låg schablonskatt vilket gör det fördelaktigt för investeringar i aktier och fonder. Nu när ränteläget är lågt är det extra lönsamt att investera i ISK eftersom schablonskatten sätts efter statslåneräntan.
Å andra sidan är skatten för investeringar i lån avdragsgill ifall du gjort förluster på annat håll. Har du alla övriga tillgångar i aktier eller fonder på ISK finns dock inga avdrag att göra.
2. Begränsad avkastning
En avkastning på 3 till 10 procent är helt OK med tanke på den relativt låga risk som du tar. Samtidigt finns det andra investeringar som ger betydligt bättre avkastning.
Om du satsar alla pengarna på börsen och låter dem vara i 10 till 20 år kommer du med ganska stor sannolikhet att ha mer pengar i slutet av perioden än om du satsade allt på låneinvesteringar. Det är svårt att få bättre avkastning än på börsen. Ifall du är mer äventyrlig av dig och köper aktier i stabila småbolag kommer du troligtvis att få en ännu högre avkastning.
Men – och det är ett stort ”men” – avkastningen är aldrig garanterad. Här ligger tjusningen med att investera i privatlån. Den avkastningen är förstås inte heller garanterad men den är många gånger säkrare (i varje fall på kort sikt) än vad avkastningen på aktiemarknaden är.
3. Begränsat urval
Den tredje nackdelen med att investera i privatlån är att det än så länge finns ett begränsat antal plattformar.
Samtidigt är de aktörer som finns att välja bland i vår mening rätt så bra. Det finns ett antal seriösa aktörer med tydliga villkor, bra ränta och rimlig risk. Därför tycker vi egentligen inte att det begränsade urvalet är ett så stort problem.
4. Ingen statlig insättningsgaranti
När du sätter in pengarna på ett bankkonto med statlig insättningsgaranti garanterar staten att du får ersättning upp till 950 000 kronor i fall banken får ekonomiska problem. När du lånar ut pengar via P2P finns inte någon sådan garanti. Det är upp till dig att bedöma risken i lånet innan du lånar ut pengarna.
Risker med P2P lån
Det finns alltid en risk när du investerar pengar, oavsett investeringsform. Risken för P2P-lån är begränsad men du bör känna till vad det innebär.
Kreditrisk
När du lånar ut pengar via P2P har du en kreditrisk. Det innebär att låntagaren kanske inte kan betala tillbaks i tid. I värsta fall går låntagaren i personlig konkurs och då förlorar du pengar.
Kreditrisken finns alltid där men den är begränsad. Man brukar räkna med att endast 1-2 procent av lånen får problem. Därför är det bra att investera i en portfölj med lån och inte i ett eller två enskilda lån med hög risk.
Dessutom har P2P-plattformarna olika sätt att minska kreditrisken. De flesta plattformar har avtal med inkassobolag som tar hand om ärendet ifall en låntagare inte betalar i tid. Hos de flesta plattformar finns också krav på att låntagarna ska en god kreditvärdighet.
Hur mäts kreditrisken? Det vanliga är att kreditrisken mäts på en skala från A till F. Personer med bäst kreditvärdighet får ett ”A” och de med sämst kreditvärdighet får ett ”F”. Du kommer att märka att lån med högre kreditrisk också har högre ränta. Det kan vara lockande att välja sådana lån men fundera noga på vilken risk du verkligen vill ta! Ibland kan det vara bra att lägga sig någonstans i mitten.
Förändrad kreditvärdighet
Låntagarnas kreditvärdighet är något som ofta förändras över tid. Det finns ingen garanti att en låntagare kommer att behålla sin goda kreditvärdighet. Om en låntagare blir arbetslös, sjukskriven eller får barn påverkar det givetvis ekonomin. Denna risk kan du som investerare knappast förutse.
Risk med plattformen
För att kunna hantera din låneportfölj är du beroende av peer to peer-plattformen. Skulle det bolaget gå i konkurs kan det hända att tjänsten slutar fungera.
Denna risk är dock begränsad. Först och främst är dina pengar inte hotade ifall P2P-plattformen går i konkurs. Det är nämligen du som äger skuldebrevet. Hos Lendify och Brocc finns det dessutom ett backupavtal som innebär att ett annat bolag går in och administrerar lånen i händelse av konkurs.
Marknadsrisk och politisk risk
Skulle Sverige av någon anledning besluta att P2P-lån ska förbjudas skulle det påverka dina investeringar negativt. Risken för detta är minimal. Det finns i dagsläget inga diskussioner om ett eventuellt förbud och skulle det bli aktuellt lär du ha gott om tid att anpassa dig.
Dessutom är det knappast troligt att regering och riksdag skulle driva igenom ett beslut som innebär att svenska småsparare och investerare förlorar äganderätten för de pengar som man lånat ut. Det skulle i sådana fall snarare handla om att det inte går att investera i nya lån. Om du ändå vill sprida på risken kan du investera i privatlån i utlandet via t.ex. Savelend eller Mintos.
Lägre avkastning än planerat
Då och då händer det att låntagare amorterar extra på sitt lån eller återbetalar lånet i förtid. Det är tillåtet enligt lag och då tillkommer inga avgifter. För dig som lånar ut pengar är det givetvis en nackdel ifall låntagare betalar av sina lån i förtid. Det finns alltså en risk att din avkastning blir lägre än vad du räknat med.
Valutarisk
Vissa P2P-plattformar erbjuder dig att investera i lån utomlands. Vi tänker främst på Lendify och Mintos. Det innebär att du lånar ut pengar i en annan valuta än svenska kronor, vilket i sin tur innebär att du har en valutarisk.
Om du till exempel lånar ut pengar i euro och euron sedan försvagas med 5 procent mot den svenska kronan, då blir din avkastning också 5 procentent mindre. Givetvis kan det gå åt andra hållet också och då tjänar du mer pengar än själva räntan.
Kostnader med att investera via peer to peer
När du investerar i peer to peer får du som lånar ut pengar behålla nästan hela vinsten själv. Det är en stor fördel jämfört med när du sparar på banken. Där får du nästan ingen ränta. Sedan tar banken dina pengar och lånar ut dem men behåller själv räntan på lånen. Nej, då är p2p-lån bättre.
Det finns ändå ofta en avgift som du måste betala till plattformen. Så här ser avgifterna ut i dagsläget:
- Lendify: 1,5 % till 5,5 % beroende på kreditklass och avkastning.
- Brocc: 1,8 % oavsett kreditklass och avkastning.
- Savelend: 10 % oavsett kreditklass och avkastning.
- Mintos:Gratis!
De p2p-bolag som tar ut en avgift för att du ska få investera i privatlån gör det bara på de lån som du får betalt för. Skulle ett lån förfalla eller en återbetalning bli försenad behöver du inte betala avgiften.
