Investera i kaffe - Tips på hur du kan köpa och sälja kaffe

De allra flesta upplever doften av kaffe som angenäm. Denna böna som en gång i tiden var en lyxvara är idag något en stor del av världens befolkning konsumerar dagligen. Ett allt större välstånd i världen leder till ökad konsumtion. Kaffe kan bli en bra investering men det är inte helt lätt.

Det går att investera i kaffe genom att köpa kaffeaktier, certifikat, minifutures eller CFD. Alternativa sätt att investera i kaffe på är genom att öppna café, starta tradingbolag som importerar kaffe eller driva ett kafferosteri.

Varför investera i kaffe?

Det är kanske inte helt lätt att få till en investering i kaffe men det finns flera bra skäl att fundera över denna råvara.

Diversifiering: Kaffe och andra råvaror är ett sätt att diversifiera portföljen på.
Hedge: Kaffe och andra jordbruksråvaror är ofta kontracykliska. De tenderar att vara billiga när aktiemarknaden är dyr och tvärtom. Om du vet hur du ska skifta mellan de olika tillgångarna kan du skaffa dig viss hedge mot nedgångar på börsen. OBS – inte helt lätt.
Om du tror på global tillväxt: Efterfrågan på kaffe ökar i takt med att allt fler länder tar sig ur fattigdom. Om du tror att den trenden kan hålla i sig kan du satsa på att kaffepriset kommer att stiga.
Trading: Kaffe passar utmärkt för dig som vill trada i råvaror. Det finns flera olika finansiella produkter med kaffe som underliggande tillgång.
Passion: Man ska inte investera på känsla eller med känslor. Men håll med om att just kaffe är ett ganska spännande område att investera i!

Köpa kaffeaktier

Det enklaste och troligtvis säkraste sättet att investera i kaffe på är genom att köpa aktier. Det finns flera viktiga bolag inom kaffeindustrin. Du känner säkert redan till Starbucks, men det finns fler!

Aktier i cafékedjor

Om du köper aktier i cafékedjor får du mycket mer än en exponering mot kaffepriset. Denna typ av investeringar innebär en satsning på en affärsmodell som bygger på förändrad livsstil runt om i världen. Allt fler lär sig uppskatta en kopp premiumkaffe – på café eller i farten, coffee to go.

Här är några av de viktigaste caféaktierna:

Starbucks: Detta amerikanska kaffebolag har haft en explosionsartad expansion runt om i världen sedan 1990-talet. Rötterna leder dock ända tillbaks till 1971 då Starbucks grundades. Idag har Starbucks över 31 000 caféer i 79 länder. Sedan år 2000 har Starbucks aktie stigit med runt 1000 %.
Restaurant Brands International: Kanadensiskt bolag som står bakom kedjan Tim Hortons som har uppåt 5000 restauranger i Nordamerika. Bolaget har sina rötter från 1960-talet och är därmed yngre än Starbucks men har bara funnits på börsen sedan 2006. Kan gott och väl ses som ett alternativ till Starbucks.
Dunkin’ Brands Group: Ägare av restaurangkedjor som jobbar enligt franchisemodell. Fokus ligger på varmt och kallt kaffe med tillhörande bakverk eller glass. Mest känd för kedjan Dunkin’ Donuts men har även Baskin-Robbins Today i sin portfölj.

Kaffeproducenter, tradingbolag och handelsbolag

Om vi bortser från de stora kaffekedjorna – vilka bolag förser marknaden med kaffe? Det finns flera tradingbolag och leverantörer som förser världens många restauranger och caféer med kaffebönor och kaffeprodukter. Dessutom finns det bolag som distribuerar kaffe till matvarubutikerna.

Här är ett urval av aktier inom denna kategori:

Farmer Bros Co: Ett börsnoterat kafferosteri som rostar, förpackar och distribuerar kaffe. Bland kunderna finns sjukhus, hotell, restauranger, snabbmatskedjor och närbutiker.
Coffee Holding Co Inc: Leverantör av kaffe som råvara till rosterier och distributörer sedan 1971. Handlas under den finurliga tickern JVA på NASDAQ-börsen.
J M Smucker Co.: Livsmedelsproducent som har flera kaffemärken i sitt erbjudande. Här finns bl.a. Café Bustelo, Folgers, Café Pilon och 1850.
Keurig DrPepper: Detta bolag är kanske mest känt för sin läskedryck Dr. Pepper. Men i portföljen finns flera kaffemärken och bolag. Här hittar vi bland annat Green Mountain Coffee Roasters, Peet’s Coffee, Tully’s Coffee, Barista Prima Coffeehouse, Barista Bros’ och mexikanska Café Punta del Cielo.
PepsiCo: Har levererat vissa kaffeprodukter till bl.a. Starbucks. Lanserar Pepsi Café 2020.
Unilever: Brittisk-nederländsk matgigant. En av de största i världen på livsmedel och annat som säljs i matvarubutiker. Unilever har mer te än kaffe, men äger det indiska bolaget Bru som tillverkar snabbkaffe.
Sjöstrand Coffee B: En svensk kaffeaktie. Detta är en tillverkare av espressomaskiner, kaffekapslar och mjölkskummare. Kapslarna tillverkas av växtfibrer och är därför miljövänligare än kaffekapslar av plast.

Kaffecertifikat

Kaffecertifikat är en börshandlad produkt som är praktisk om du vill trada med kaffe. Med ett certifikat i kaffe kan du tjäna pengar både när kaffe stiger och sjunker i pris.

Om du tror på uppgång köper du ett certifikat som heter Bull Kaffe. Tror du på nergång köper du i stället Bear Kaffe. Det finns kaffecertifikat med hävstång på uppåt 8 gånger prisutvecklingen. Det innebär att om kaffe stiger med 2 procent i pris ökar ditt certifikat med 16 procent.

När du köper kaffecertifikat måste du tänka på att hävstången nollställs varje dag. Det är utmärkt om du vill trada under mycket korta perioder eftersom du alltid vet vad hävstången är. Nackdelen är att värdet på dina kaffecertifikat minskar om du behåller dem under en längre tid. Det blir något som kallas för urgröpningseffekt till följd av den dagliga nollställningen av hävstången. Ju mer det svänger på marknaden desto mer minskar värdet. Att behålla kaffeterminer i en eller några få dagar är dock OK.

Fördelar med kaffecertifikat

Bra för att trada snabbt med kaffe
Hävstång på upp till 8x
Tjäna pengar när priset stiger eller sjunker
Liten insats behövs
Du kan inte förlora mer än vad du satsar

Nackdelar med kaffecertifikat

Urgröpningseffekt om du behåller certifikatet under en längre tid
Risk att förlora pengar snabbt på grund av hävstången
Likviditetsrisk, valutarisk och kreditrisk

Mini futures och warranter

Minifutures och warranter är ett bra alternativ till kaffecertifikat om du vill behålla dina innehav lite längre. Minifutures och warranter har nämligen variabel hävstång. Det innebär i sin tur att du inte kan se på namnet vilken hävstången är. Nätmäklarna brukar dock skriva ut den och du kan även räkna ut den lätt själv.

Hävstången ändras i takt med att priset rör sig från inköpspriset. Om du gått lång i kaffe-mini futures minskar hävstången med tiden om priset stiger. Det omvända gäller om du gått kort eller om priset sjunker. För att hålla hävstången någorlunda jämn kan du behöva byta ut dina kaffe-mini futures eller warranter efter ett tag.

Dessa finansiella instrument fungerar som ett alternativ till certifikat om du vill trada i kaffe. Eftersom de saknar urgröpningseffekt är de bra att använda för lite längre trades. Vill du ligga exponerad i råvaran kaffe i någon vecka eller till och med några månader fungerar minifutures och warranter bra.

Fördelar med kaffe-mini futures och warranter

Tjäna pengar i både uppgång och nedgång i kaffepriset
Gör korta eller medellånga trades
Hävstång på dina affärer
Saknar urgröpningseffekt
Lågt pris
Du kan inte förlora mer än vad du satsar

Nackdelar med kaffe-mini futures och warranter

Snabba prisförändringar på grund av hävstången
Kreditrisk, valutarisk och likviditetsrisk
Du kan bli utstoppad om priset passerar finansieringsnivån

Kaffe-CFD

Om du inte nöjer dig med att trada kaffe hos nätmäklare som Nordnet eller Avanza kan du istället prova på kaffe-CFD. Det står för Contract For Difference. Det är en syntetisk tradingprodukt som bygger på att du satsar på prisskillnader.

Kan du trading ger CFD goda möjligheter till hög avkastning. Risken är dock betydligt större än för både certifikat och mini futures. Dels är hävstången mycket större, dels kan du förlora mer än vad du satsar. Om du köper kaffe-CFD måste du därför vara noga med att använda stoploss för att begränsa eventuell förlust.

Fördelen som många upplever med CFD är att själva tradingplattformen är mer intuitiv än hos nätmäklarna. Du kan ta hjälp av flera olika verktyg för att analysera kaffepriset. Med hjälp av teknisk analys och indikatorer av olika slag kan du fatta beslut om att köpa eller sälja.

En nackdel med CFD är att det inte går att trada på investeringssparkonto. Därför får du alltid betala vinstskatt på ditt överskott.

Fördelar med kaffe-CFD

Mycket stor hävstång på kaffepriset
Öppet även på natten
Tjäna pengar när kaffepriset stiger eller sjunker
Smidig plattform

Nackdelar med kaffe-CFD

Du kan förlora mer än vad du satsat
Mycket stor hävstång gör att förluster kan komma snabbt
30 % vinstskatt

Kaffe-ETF, ETN och kaffefonder

Det finns inte några renodlade fonder i Sverige som investerar i kaffe. Det kan finnas vissa råvarufonder som har exponering mot kaffepriset. Det handlar i sådana fall bara om en liten del av fondens innehav.

I USA finns det en ETN (Exchange Traded Note) som handlar i kaffe: iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN. Denna går tyvärr inte att köpa i Sverige. Det finns inte heller några kaffe-ETF att köpa.

Alternativa sätt att investera i kaffe

Om du inte är intresserad av börsen, aktier och trading finns det ändå olika sätt att investera i kaffe på.

Här är några förslag:

Öppna kafé: Vad kan bli mer konkret än att öppna ett kafé? Om du tycker om kaffe kommer du att njuta av doften och av att se andra njuta av sin fika. Det är dock mer slit än vad man kan tro. Risken är också troligtvis större än för att t.ex. köpa aktier. Räkna med att få jobba mycket själv också! Tips: Vill du inte ta risken att hyra lokal kan du börja med café hemma, t.ex. i trädgården. Se bara till att skaffa tillstånd från miljökontoret!
Starta importbolag: Om du kan kaffemarknaden och har bra kontakter bland caféer och rosterier kan du starta importbolag. Importera kaffe och sälj vidare. Alternativt kan du förädla kaffet också.
Driva ett kafferosteri: Det har dykt upp många små kafferosterier på sistone. Vurmandet för det äkta hantverket och efterfrågan på det unika gör att denna affärsidé kan lyckas. Kanske det kan vara något för dig?

Länder som producerar kaffe

Brasilien är världens i särklass största kaffeproducent. Där framställs ungefär 30 procent av allt kaffe i världen.

Vietnam kommer på andra plats med ca 19 procent av produktionen. De tre följande platserna hålls av Colombia, Indonesien och Etiopien. Dessa kaffeproducenter är dock mindre än vad man kan tro. Tillsammans har de endast cirka 2/3 av den produktion som Brasilien står för.

Världens tio största kaffeproducenter står för drygt 85 procent av allt kaffe som tillverkas.

Världens 20 största kaffeproducerande länder

		Kaffesäckar	Marknadsandel
1	Brasilien	44200000	30.10%
2	Vietnam	27500000	18.73%
3	Colombia	13500000	9.19%
4	Indonesien	11000000	7.49%
5	Ethiopien	6400000	4.36%
6	Honduras	5800000	3.95%
7	Indien	5800000	3.95%
8	Uganda	4800000	3.27%
9	Mexiko	3900000	2.66%
10	Guatemala	3400000	2.32%
11	Peru	3200000	2.18%
12	Nicaragua	2200000	1.50%
13	Kina	1947000	1.33%
14	Eiffelbenskusten	1800000	1.23%
15	Costa Rica	1492000	1.02%
16	Kenya	833000	0.57%
17	Papua Nya Guinea	800000	0.54%
18	Tanzania	800000	0.54%
19	El Salvador	762000	0.52%
20	Ecuador	700000	0.48%

Kaffepris

Kaffe handlas på Intercontinental Exchange (ICE) i New York. Här kallas kaffepriset för ”C price”. Det handlas i amerikanska dollar.

Kaffepriset påverkas av flera faktorer. Det är inte helt lätt att förutspå hur priset på kaffe kommer att utvecklas. Men lär du dig hur du ska förutspå prisrörelserna finns det pengar att tjäna.

Kaffepriset påverkas av:

Utbud: Priset på råvaror påverkas till stor del av tillgången. Priset på kaffe är inget undantag. Utbudet av kaffe beror till stor del på vad som händer i världens största kaffeland, Brasilien.
Regleringar: I början av 1990-talet avreglerades kaffemarknaden i Brasilien. Då sjönk priset i takt med att bönderna ökade sin produktion (utbudet). På samma sätt kan nya regleringar eller avregleringar i olika kaffeproducerande länder komma att påverka kaffepriset i framtiden.
Politik: En mycket stor majoritet av allt kaffe som produceras kommer från några få länder. Blir det politisk oro i något av dessa länder kan det påverka kaffepriset mycket.
Sjukdomar: Om många plantager drabbas av svamp eller skadedjur kan det påverka priset. La Roya är en ökänd kaffesjukdom.
Väder: Några av de största fluktuationerna i priset på kaffe kom efter väderchocker. Det hände till exempel 1994 och 1997 i Brasilien. Då frös en stor del av odlingarna sönder.
Efterfrågan: Kaffe är en populär dryck på många platser i världen men efterfrågan är inte konstant. Efterfrågan tenderar att öka i länder som moderniseras. Hur priset på kaffesubstitut som te och kakao utvecklas påverkar också efterfrågan på kaffe.
Valuta: Sjunker värdet på valutan i kaffeproducerande länder (främst Brasilien) ger det bönderna anledning att tillverka mer eftersom de får bättre betalt. Då sjunker priset på kaffe.
Spreadar: Efterfrågan varierar mellan två bönor: Robusta och Arabica. Robusta är billigare eftersom den är enklare att odla. Den har dock inte samma ädla smak som Arabica. Stiger priset på Arabica för mycket kommer allt fler rosterier att blanda i mer Robusta, vilket påverkar priset (Arabica sjunker i pris och Robusta stiger).
Spekulation: Kaffe handlas med terminskontrakt. Spekulation om uppgång eller nedgång i kaffepriset påverkar priset på kort sikt.
Produktionscykel och lager: Kaffe är en cyklisk vara. När tillverkarna försöker nå ikapp efterfrågan leder det ofta till överproduktion när de väl kommer ikapp. Därför kan priset svänga ganska mycket. Hur kaffelagren ser ut påverkar också priset.

FAQ – Vanliga frågor och svar om att investera i kaffe

Hur kan man tjäna pengar på kaffe till klassen?

Ni kan tjäna pengar till klassen genom att sälja kaffe. Flera företag i Sverige låter klasser sälja deras produkter, bl.a. finsmakarna.se, kaffekassan.se och fikakassan.se.